Anthropic, 나스닥 상장 추진…기업가치 1.4조달러, 644억달러 조달

Anthropic이 나스닥 상장을 추진한다. 'ANT'라는 종목명으로 19일 거래를 시작할 예정이다. 8억2500만주를 공모해 최대 644억달러(약 87조원)를 조달할 계획이고, 희망 공모가는 70~78달러다. 상단 가격이 적용되는 경우 완전희석 기준 기업가치는 1조4000억달러(약 1882조원)가 된다. 다만 시장이 예상한 최고치 2조달러에는 미치지 못한다.

1조4000억달러는 스톡옵션과 RSU(양도제한조건부주식)까지 모두 주식으로 셈한 완전희석 기준이다. 이미 발행된 주식만 계산하면 1조200억달러다. 공모를 이끄는 대표 주관사는 모건스탠리와 골드만삭스다. Anthropic은 공모와 별도로 Google, NVIDIA, AMD 등 대형 기술 기업으로부터 260억달러의 사모투자를 유치할 계획이며, 둘을 합친 모집액은 최대 904억달러에 이를 전망이다.

공모 물량 중 2365만주는 기존 주주가 내놓는 몫이라 판매 대금이 Anthropic에 들어가지 않는다. FT 등은 공동 창업자 7명이 1인당 2억5000만달러씩 모두 17억5000만달러어치 지분을 팔 예정이라고 보도했다.

지난 5월 비상장 상태에서 투자를 받을 때 평가액은 9650억달러였고, 이번 목표치는 그보다 높다. 증권신고서에 적힌 10월 말 연환산 매출은 810억달러로, 9월 말보다 100억달러 증가했다.

골드만삭스는 연매출이 지난해 46억달러에서 올해 520억달러, 2027년 1360억달러, 2030년 6850억달러로 커질 것으로 내다봤다. 이 가운데 기업 고객에서 나오는 2030년 매출은 5860억달러로 추산했다.

골드만삭스는 수익성 개선이 더딜 것으로 분석했다. 영업손실은 2027년 404억달러로 정점을 찍고, 영업이익은 2029년에야 흑자로 바뀔 것으로 내다봤다. 잉여현금흐름은 2030년에야 연간 흑자로 돌아설 것으로 전망했다.

Anthropic은 9일 늦게 투자은행에 최대 693억달러를 모으는 예비 조건을 전달했다가 거둬들였다. 10일(현지시간)에는 로이터가 투자자 모집 착수와 70~78달러 희망 공모가를 보도했다. 이후 SEC(미국 증권거래위원회)에 제출된 수정 증권신고서에는 예비안보다 낮은 공모가 범위와 조달액이 적혀 있었다.

최근 AI 관련 기술주가 약세를 보이면서 데이터센터와 반도체에 들어가는 대규모 투자가 실제 수익으로 이어질지 의문을 품는 투자자가 늘었다. 이번 상장은 월스트리트에서 AI 투자 열기가 어느 정도인지 가늠할 시험대가 될 전망이다.